El mercado inmobiliario español ha dado un giro importante en lo que va de 2025. Mientras que en los últimos años las compras de viviendas al contado (o “a tocateja”) habían ganado protagonismo, ahora la balanza se inclina claramente hacia la financiación bancaria. Los datos del Consejo General del Notariado muestran que el 53,1 % de las operaciones de abril de 2025 se firmaron con hipoteca, el nivel más alto desde agosto de 2022. Esta tendencia indica que volver a financiar la compra de vivienda con hipoteca se ha convertido en la opción mayoritaria y plantea nuevas oportunidades para compradores e inversores.
¿Por qué vuelven a subir las operaciones con hipoteca?
Hay varios factores que están impulsando esta recuperación de las hipotecas frente a las compras al contado. El director general de idealista/hipotecas, Juan Villén, explica que el incremento del peso de las hipotecas se debe a tres motivos principales:
- Mayor flexibilidad de los bancos: las entidades financieras están volviendo a conceder préstamos a perfiles que hasta hace poco quedaban excluidos, ampliando así el número de potenciales compradores con financiación.
- Aumento del precio de la vivienda: el valor de las propiedades crece más rápido que la capacidad de ahorro de las familias, lo que obliga a muchos a recurrir a una hipoteca.
- Tipos fijos y mixtos competitivos: la caída de los tipos de interés hace que las hipotecas fijas y mixtas sean muy atractivas, permitiendo a los compradores financiar la compra y conservar parte de sus ahorros para otros fines.
A estos factores se suma un cuarto elemento, destacado por Carles Sala, portavoz de los Agentes de la Propiedad Inmobiliaria (APIs): el agotamiento del ahorro acumulado durante la pandemia y el encarecimiento de la vivienda en zonas urbanas. Este contexto obliga a muchos hogares a buscar financiación bancaria para poder adquirir o cambiar de vivienda.
Nuevos perfiles de compradores y “guerra de hipotecas”
Expertos como Julián Salcedo, presidente del Foro de Economistas Inmobiliarios, señalan que la clave no es solo la bajada de tipos, sino la mayor competencia entre bancos. Existe una “guerra de hipotecas” en la que las entidades luchan por los clientes más solventes y ofrecen condiciones muy ventajosas. Gonzalo Bernardos, consultor inmobiliario, subraya que están surgiendo nuevos perfiles de compradores: quienes prefieren financiarse y mantener liquidez, quienes buscan invertir en más de una vivienda y familias de clase media que necesitan hipoteca para acceder a un piso.
La demanda embalsada entre los menores de 44 años también es “brutal”, según Bernardos, y podría superar el millón de personas. Esto deja margen para que el porcentaje de operaciones con hipoteca siga aumentando en los próximos meses.
Datos que respaldan la tendencia
Los notarios registraron 63.983 compraventas de vivienda en abril, un 1,3 % más que en el mismo mes del año anterior, y 33.984 préstamos hipotecarios, un 9,4 % más interanual. Aunque el crecimiento es moderado, estos datos muestran la consolidación de la tendencia. El 53,1 % de las operaciones de abril llevaban financiación bancaria, máximo desde que el BCE empezó a subir tipos en 2022.
Esta cifra podría incluso quedarse corta, ya que según el director general del bróker hipotecario de idealista, el peso real de las hipotecas podría situarse entre el 60 % y el 65 % al tener en cuenta las subrogaciones en obra nueva.
Consejos para beneficiarte de la nueva coyuntura
Si estás pensando en comprar vivienda o cambiar tu hipoteca, este puede ser un buen momento para beneficiarte de la tendencia. Aquí tienes algunos consejos:
- Compara diferentes ofertas: las entidades financieras están ajustando precios y ofreciendo condiciones especiales para atraer clientes. Usa nuestro simulador de hipotecas para comparar tipos de interés, plazos y cuotas de varias entidades de forma rápida y gratuita.
- Consulta con expertos: cada situación es diferente. Rellena nuestro formulario de estudio gratuito para que uno de nuestros asesores analice tu perfil y te proponga la mejor opción sin coste ni compromiso.
- Valoración del momento del mercado: aunque los tipos están bajando, también está subiendo el precio de la vivienda. Decidir entre comprar ahora o esperar dependerá de tu capacidad de pago, de la zona donde busques y de la evolución prevista de las hipotecas en los próximos meses.
Conclusión
La reactivación del mercado hipotecario está relegando a un segundo plano las compras al contado. Con el euríbor estable y los bancos compitiendo por captar clientes, cada vez más operaciones de vivienda vuelven a financiarse con hipoteca. Si estás planificando comprar una casa o mejorar tu financiación actual, este entorno puede ofrecerte oportunidades interesantes. Mantente al tanto de las últimas cifras y asegúrate de contar con asesoramiento profesional para tomar la decisión más adecuada.