Hipotecas a Tipo Mixto: Equilibrio entre Seguridad y Flexibilidad

Una de las dudas más habituales al buscar financiación es qué tipo de hipoteca elegir: fija, variable o mixta. La opción mixta ha ganado protagonismo en los últimos años porque ofrece un equilibrio interesante: estabilidad al inicio y flexibilidad en el futuro. En un contexto como el de 2025, con tipos de interés en movimiento y bancos lanzando ofertas cada vez más competitivas, entender cómo funciona una hipoteca mixta y cuándo conviene es clave para tomar una decisión acertada.

¿Qué es una hipoteca mixta?

Una hipoteca mixta es un préstamo hipotecario que combina un tramo inicial a tipo de interés fijo y otro tramo posterior a tipo variable. Es decir, durante los primeros años del préstamo se paga una cuota fija (el interés no cambia), y al finalizar ese periodo inicial, el préstamo pasa a un interés variable generalmente referido al euríbor más un diferencial fijo. De este modo, la hipoteca mixta mezcla características de la hipoteca fija (estabilidad en la cuota durante un tiempo) y de la hipoteca variable (ajuste de la cuota según el mercado en el resto del plazo).

¿Cómo funciona una hipoteca mixta en España?

En España, el funcionamiento de una hipoteca mixta es sencillo de entender. Durante un periodo inicial pactado, el interés es fijo, por lo que la cuota mensual se mantiene constante. Este periodo fijo suele ser de 5, 10 o incluso 15 años, aunque algunas entidades ofrecen plazos fijos iniciales más cortos (3 años) o más largos (20 años). Tras ese tramo fijo, la hipoteca pasa a tipo variable, normalmente euríbor + diferencial, con revisiones periódicas (habitualmente anuales o semestrales) que harán que la cuota pueda subir o bajar en función de la evolución del euríbor.

Las condiciones generales de una hipoteca mixta son similares a las de otros tipos de hipoteca en España. Por ejemplo, el porcentaje máximo de financiación suele ser el 80% del valor de tasación de la vivienda (para vivienda habitual) y se exige demostrar solvencia (ingresos estables, perfil financiero saludable) igual que con hipotecas fijas o variables. En cuanto a plazos, las hipotecas mixtas suelen permitir un plazo total largo, hasta 30 o 40 años, combinando así la tranquilidad inicial de un tramo fijo con la posibilidad de devolver el préstamo en más tiempo (lo cual reduce la cuota mensual).

Comisiones: Las hipotecas mixtas generalmente tienen las mismas comisiones potenciales que las hipotecas fijas o variables (por apertura, amortización anticipada, etc.). Sin embargo, hay particularidades legales: durante la fase fija, la ley permite una comisión por reembolso anticipado de hasta un 2% del capital amortizado los primeros 10 años (1,5% a partir del año 11, si el tramo fijo excede 10 años). En la fase variable, por el contrario, no puede cobrarse comisión por amortización anticipada (ya que la normativa limita estas comisiones en hipotecas variables al 0,25% los primeros 3 años o 0,15% los primeros 5, y en una mixta esos primeros años son a tipo fijo). En la práctica, muchas entidades bonifican el interés si contratas productos vinculados (nómina domiciliada, seguros, etc.), lo mismo que ocurre en otros tipos de hipoteca.

En resumen, durante los primeros años de una hipoteca mixta tendrás la certeza de pagar una cuota fija, pactada de antemano, y después tu cuota será variable según el euríbor del momento. Esto aporta una combinación de seguridad inicial y flexibilidad posterior en un mismo préstamo.

Hipoteca mixta vs. hipoteca fija vs. hipoteca variable (Diferencias)

Una hipoteca mixta se sitúa a medio camino entre la fija y la variable, por lo que conviene entender en qué se diferencia de estas modalidades:

• Frente a una hipoteca fija: La hipoteca fija mantiene un interés constante durante toda la vida del préstamo, mientras que la mixta solo lo mantiene durante un periodo inicial. Esto implica que las hipotecas mixtas suelen ofrecer un interés fijo inicial más bajo que el de una fija a largo plazo, lo que se traduce en cuotas iniciales más asequibles. Por ejemplo, en 2025 muchas hipotecas fijas rondan el 3% TIN, mientras que en las mixtas es posible encontrar tramos fijos iniciales en torno al 1-2% TIN. A cambio, la fija proporciona certidumbre total de cuota, mientras que la mixta renuncia a parte de esa previsibilidad: pasado el tramo fijo, la cuota dependerá del euríbor. No obstante, la mixta permite beneficiarse de posibles bajadas futuras del euríbor, algo que con una fija no es posible. También ofrece más flexibilidad si se piensa amortizar o cancelar la hipoteca antes de tiempo: al tener un tramo fijo más corto que toda la vida del préstamo, puedes planificar vender la vivienda o amortizar anticipadamente durante ese periodo y así evitar, en gran medida, la etapa variable.
• Frente a una hipoteca variable: La diferencia principal es la estabilidad inicial. Una hipoteca variable está sujeta al euríbor desde el día uno, por lo que su cuota puede cambiar (normalmente se revisa cada 6 o 12 meses). En cambio, la mixta protege contra subidas del euríbor en los primeros años, ya que durante ese tramo fijo la cuota no cambia. Esto proporciona tranquilidad si se teme una elevada volatilidad a corto plazo. Ahora bien, el contrapunto es que no podrás aprovechar las bajadas del euríbor durante la fase fija. Si el euríbor baja mucho en esos primeros años, seguirás pagando el tipo fijo pactado (que podría resultar más alto que un variable en descenso). A largo plazo, una hipoteca variable pura podría salir más barata si los tipos de interés bajan significativamente, pero eso conlleva un riesgo que no todos quieren asumir. La hipoteca mixta en comparación ofrece un equilibrio: te da estabilidad al inicio y luego la posibilidad de beneficiarte de un euríbor más bajo en el futuro (o asumir las subidas, si ocurren). En resumen, reduce el riesgo respecto a una variable pura, acotando la exposición al euríbor solo a la segunda parte del préstamo.

A continuación, presentamos una tabla comparativa que resume las principales diferencias entre hipoteca fija, variable y mixta:

Ventajas de contratar una hipoteca mixta

Las hipotecas mixtas ofrecen una combinación única de beneficios, precisamente por mezclar las dos modalidades. Algunas ventajas destacadas son:

• Interés fijo inicial más bajo: por lo general, las hipotecas mixtas ofrecen un tipo fijo inicial más económico que las hipotecas fijas puras. Esto hace que la cuota de los primeros años sea más reducida, facilitando el inicio de la hipoteca. En otras palabras, es más fácil encontrar hipotecas mixtas baratas en su tramo fijo que hipotecas 100% fijas al mismo plazo.
• Cuota inicial más cómoda y menor esfuerzo al principio: Gracias a ese interés fijo menor y a la posibilidad de plazos más largos, la cuota de inicio de una hipoteca mixta suele ser inferior a la de una fija equivalente. Esto ayuda a controlar el coste de la hipoteca al inicio, justo cuando el esfuerzo económico del comprador suele ser mayor (entrada, gastos de compraventa, mobiliario, etc.). Un ejemplo práctico: para un préstamo de 150.000 € a 25 años, una hipoteca fija al 3,75% TIN supondría una cuota de unos 771 € al mes, mientras que una hipoteca mixta al 2,99% TIN los primeros 5 años (y luego Euríbor+0,69%) tendría una cuota inicial de unos 710 € al mes. Esa diferencia de cuota puede dar un respiro importante en los primeros años. (Nota: En el ejemplo, la hipoteca mixta tenía un TIN inicial más bajo que la fija, de 2,99% vs 3,75%.)
• Menos riesgo que una variable pura: aunque en una mixta eventualmente entrarás en fase variable, durante una parte considerable del préstamo estás a salvo de las fluctuaciones del euríbor. La dependencia del euríbor es menor porque solo afecta a la segunda mitad (o tramo final) del préstamo. Si el euríbor se dispara justo después de contratar la hipoteca, tus primeros años estarán protegidos sin subidas de cuota.
• Flexibilidad en el plazo y posibilidad de amortizar anticipadamente: muchas hipotecas mixtas permiten elegir cuánto dura el tramo fijo dentro de ciertos márgenes (por ejemplo, elegir entre 5, 10, 15 o 20 años a tipo fijo). Además, si tus circunstancias lo permiten, puedes amortizar anticipadamente durante el tramo fijo para recortar el tiempo que estarás en la fase variable. De este modo, podrías reducir los años expuestos a interés variable si, por ejemplo, recibes un dinero extra o mejora tu capacidad de pago. Algunas entidades, de hecho, no aplican comisión por amortización anticipada en hipotecas mixtas (especialmente una vez superada la etapa fija), lo que da aún más libertad para acortar la vida de la hipoteca sin penalizaciones.
• Combina seguridad y ahorro potencial: la hipoteca mixta te da tranquilidad al inicio (cuota fija y conocida) y a la vez la oportunidad de ahorrar si en el futuro bajan los tipos de interés. Por ejemplo, si en unos años el euríbor baja, en la fase variable podrías pagar menos que si hubieras contratado una fija que cubriera también esos años. Esta combinación de estabilidad y posible ahorro hace que la mixta sea vista como un término medio para quienes no quieren ni tanta incertidumbre como en una variable, ni pagar de más por la seguridad total de una fija.
• Plazos más amplios y financiación mayor: como mencionamos, las mixtas suelen admitir plazos largos (incluso hasta 40 años en algunas ofertas), mientras que las hipotecas fijas a tipo completo rara vez pasan de 30 años. Esto puede permitir acceder a cuotas más bajas o a importes de préstamo mayores manteniendo una cuota asumible. Por ejemplo, jóvenes con necesidad de un plazo largo para que la cuota les encaje en su sueldo encuentran en la mixta una opción más flexible que la fija tradicional. De hecho, algunos bancos financian hasta el 90% del valor con hipotecas mixtas si se contratan vía bróker, frente al típico 80% máximo estándar, lo que puede facilitar la compra a quien tiene pocos ahorros (aunque esto depende de cada caso y entidad).

Inconvenientes de la hipoteca mixta

No todo son ventajas; las hipotecas mixtas también conllevan algunos inconvenientes o riesgos a tener en cuenta antes de contratarlas:

• Podrías pagar más si bajan los tipos al principio: Al tener un tramo fijo inicial, existe la posibilidad de que estés pagando un interés fijo “alto” mientras el euríbor baja considerablemente en el mercado. Si, por ejemplo, contratas una mixta al 2% fijo cinco años y luego el euríbor cae al 1% durante esos años, una hipoteca variable te habría salido más barata en ese periodo. En resumen, no podrás beneficiarte de las bajadas del euríbor mientras dure el tramo fijo. Este es el “coste de la tranquilidad” inicial: si el escenario cambia a tu favor (bajan los tipos), no lo notarás hasta que entres en la fase variable o hasta que hagas una novación/subrogación para cambiar condiciones.
• Incertidumbre en la segunda fase: Cuando termina el tramo fijo y pasas a tipo variable, tu cuota queda expuesta a la situación del euríbor en ese momento. Si el euríbor ha subido para entonces, tus pagos mensuales aumentarán potencialmente de forma notable. Es decir, asumes riesgo de subidas en el futuro. Contratar una mixta en lugar de una fija implica que, más adelante, podrías enfrentar la misma incertidumbre que una hipoteca variable, solo que diferida en el tiempo. Debes evaluar tu capacidad para asumir esas posibles subidas de cuota pasados X años.
• Complejidad y comparativas: A veces, entender y comparar hipotecas mixtas puede ser más complejo para el cliente promedio. Al tener dos tramos de interés, comparar el coste real (TAE) con otras ofertas fijas o variables requiere proyectar escenarios. Por ejemplo, la atractiva cuota inicial puede llevar a infravalorar el impacto del tramo variable. También, algunas ofertas mixtas con tramos fijos breves podrían tener diferenciales altos después. Es fundamental fijarse tanto en el TIN inicial como en el diferencial variable y las vinculaciones requeridas. Como guía, en 2025 las mejores mixtas ofrecen diferenciales por debajo del 0,80-0,95% y pocos productos vinculados; si el préstamo que te ofrecen supera ampliamente ese margen, quizás no sea tan ventajoso.
• No apta para quienes quieran estabilidad total: Aunque obvio, merece mencionarse: si eres una persona extremadamente adversa al riesgo y quieres conocer la cuota de tu hipoteca durante toda su vida, una mixta no te lo garantiza, solo lo hace durante su primer tramo. Para esa tranquilidad absoluta, la única opción es una hipoteca fija. La mixta siempre tendrá la incertidumbre de qué pasará tras el periodo fijo inicial.

En definitiva, las hipotecas mixtas implican hacer una apuesta moderada: ganas estabilidad a corto/medio plazo, pero aceptas la posible volatilidad a largo plazo. Por ello es crucial analizar escenarios de euríbor futuro y tu propia situación financiera antes de decantarte por ellas.

Ejemplos prácticos y perfiles a los que les conviene una hipoteca mixta

Veamos ejemplos y situaciones donde una hipoteca mixta puede ser conveniente:

Ejemplo de cuota fija vs variable vs mixta: Imaginemos una persona que necesita 150.000 € a 25 años. Supongamos tres escenarios en el momento actual:

• Contrata una hipoteca fija al 3,5% TIN. Su cuota mensual quedaría alrededor de 750 € (y se mantendría igual toda la vida del préstamo).
• Contrata una hipoteca variable al euríbor + 0,75%. Con un euríbor actual, por ejemplo, del ~3%, la cuota inicial rondaría los 710 €; pero si el euríbor sube al 4% en un año, su cuota podría subir a ~790 €, y si baja al 2%, le bajaría a ~630 €. Es decir, tiene incertidumbre año a año.
• Contrata una hipoteca mixta: tramo fijo 5 años al 2,5% TIN, luego euríbor + 0,75%. En los primeros 5 años, pagaría una cuota fija de unos 675 € (más baja que la fija pura). Pasados 5 años, si el euríbor estuviera, digamos, al 2%, su cuota variable sería similar o menor a la inicial (~650-670 €); si estuviera al 4%, podría subir a ~780 €. Durante 5 años tuvo tranquilidad y cuota baja, luego afronta la variabilidad.

Este ejemplo ilustrativo muestra que la mixta da una cuota cómoda al principio (como la variable en este ejemplo, incluso algo menor que la fija) y luego se comporta como una variable. ¿Quién sale ganando? Dependerá de qué pase con los tipos en esos primeros años y posteriores. La hipoteca fija paga un poco más al principio pero se asegura contra cualquier subida futura; la variable se arriesga desde el principio; la mixta equilibra al asegurar 5 años y luego arriesgarse.

Perfiles a los que les conviene la hipoteca mixta:

• Personas que buscan tranquilidad inicial pero confían en que los tipos bajen a medio plazo: Si piensas que los tipos de interés (euríbor) van a mantenerse estables o bajar en el futuro, una mixta te permite “cubrirte” durante unos años y luego, con suerte, beneficiarte de un euríbor más bajo. Este perfil apuesta porque la situación económica mejore o se estabilice tras unos años. Por ejemplo, en 2023 el euríbor estaba alto (>4%), pero muchos analistas prevén bajadas en 2025-2026. Contratar una mixta en 2023-2024 con 5-10 años fijos podría protegerte durante la fase de tipos altos y hacer que entres en la fase variable justo cuando (si se cumplen las previsiones) el euríbor ya esté más bajo.
• Quienes tienen alta capacidad de ahorro y planean amortizar anticipadamente: Los expertos suelen recomendar la hipoteca mixta a personas con intención y posibilidad real de pagar el préstamo antes de su vencimiento. Si tienes pensado amortizar una parte importante de la hipoteca en los primeros años (por ejemplo, aportar pagas extra, bonificaciones, dinero ahorrado, etc.), una mixta sin comisión de reembolso te permite hacerlo aprovechando el tipo fijo bajo y recortando la etapa variable. Incluso, hay perfiles que planifican tener la hipoteca pagada justo al terminar el tramo fijo. Para ellos, la mixta es ideal: disfrutan de un interés bajo fijo y nunca llegan a la incertidumbre variable porque liquidan la deuda antes.
• Compradores jóvenes o con perspectivas de mejorar ingresos en el futuro: Las personas jóvenes pueden valorar la mixta porque ofrece una cuota fija más baja al inicio, justo en la etapa en que sus ingresos suelen ser más ajustados. A medida que avanzan en su carrera profesional, es posible que aumenten sus ingresos, con lo cual podrán afrontar mejor las variaciones futuras de la cuota. Además, si tus ingresos crecen, podrías amortizar anticipadamente o refinanciar llegado el momento. Este perfil obtiene estabilidad en la fase inicial (cuando su presupuesto es más justo) y asume la variabilidad en el futuro, cuando confía estar en una mejor situación económica para manejarla.
• Quien necesite un plazo largo o mayor financiación inicial: Si tu caso requiere plazo muy largo (35-40 años) o un alto porcentaje de financiación, probablemente tendrás que optar por hipoteca variable o mixta, ya que las fijas suelen limitarse a 30 años y los bancos son más reacios a dar más del 80% con tipo fijo. Muchas hipotecas mixtas, en cambio, combinan plazo amplio y cuota contenida al inicio, por lo que pueden encajar mejor en tu situación si necesitas esa flexibilidad. Por ejemplo, ciertos bancos online (como Pibank, ING) financian hasta el 90% en hipoteca mixta y permiten plazos de 35-40 años, lo cual puede ayudar a jóvenes con pocos ahorros. Este perfil consigue comprar casa con una cuota inicial baja y espera poder renegociar, subrogar o amortizar más adelante si le es posible.
• Indecisos entre fija o variable: Muchos clientes en 2025 se encuentran dudando entre la seguridad de una fija y el menor coste inicial de una variable. La hipoteca mixta está pensada justamente para ese perfil intermedio. Si valoras la seguridad pero te asusta pagar un interés fijo alto desde el principio, y a la vez quisieras aprovechar posibles bajadas de tipos en el futuro, la mixta equilibra ambas cosas. En cierta forma, es para quien no tiene claro si una fija o variable le conviene más: la mixta ofrece un poco de cada.

Por supuesto, cada situación personal es distinta. Antes de elegir, hay que evaluar escenario de tipos, estabilidad laboral, tolerancia al riesgo y planificación de vida (¿cuánto tiempo planeas vivir en esa vivienda?, ¿esperas incrementos de ingresos?, ¿tienes colchón para subidas de cuota?, etc.). La hipoteca mixta conviene sobre todo a quienes responden afirmativamente a: “Necesito cuota cómoda ahora, puedo asumir posibles cambios más adelante” y “Probablemente podré mejorar mi hipoteca (o amortizar) en unos años”.

Bancos que ofrecen hipoteca mixta en 2025 y condiciones aproximadas

En 2025 la mayoría de bancos en España ofrecen hipotecas mixtas dentro de su catálogo, debido a la demanda creciente de este producto. A continuación, enumeramos algunos bancos y sus ofertas de hipoteca mixta más destacadas (tasas orientativas, pueden variar según perfil y negociaciones):

• Banca March – Hipoteca Mixta Avantio: Tipo fijo inicial 1,90% TIN durante 4 años, luego interés variable Euríbor + 0,60% el resto del plazo (TAEVariable aprox. 2,72%). Requiere vincular nómina y contratar seguro de hogar y vida para obtener ese tipo bonificado. Plazo máximo 30 años, financiación hasta 80% en vivienda habitual. Sin comisión de apertura; amortización anticipada con compensación del 2% durante la fase .
• Pibank – Hipoteca Mixta Pibank: Tipo fijo inicial 1,99% TIN durante 3 años, después Euríbor + 0,75% (TAEVariable ~2,92%). Sin productos vinculados obligatorios (solo la cuenta para pagar la cuota). Financia hasta el 90% del valor de compra (con límite del 80% del valor de tasación) y permite plazo hasta 35 años. Sin comisión de apertura ni de amortización anticipada parcial/total, lo que la hace muy atractiva para quienes quieran flexibilidad.
• Ibercaja – Hipoteca Vamos Mixta: Ofrece distintas opciones; por ejemplo, 1,55% TIN a 5 años o 1,85% TIN a 10 años, después Euríbor + 0,60% en ambos casos. La TAE variable resultante ronda el 3,1%–3,4% según el tramo fijo elegido. Plazo hasta 25-30 años. Exige domiciliar ingresos y seguros para alcanzar el mejor tipo. Es una de las ofertas más competitivas para 5-10 años fijos.
• Cajamar – HipotecON Mixto: Tipo fijo inicial 1,79% TIN durante 5 años, luego Euríbor + 0,50% (TAE ~3,17%). Plazo hasta 30 años. Para lograr el tipo bonificado se requieren hasta 5 vinculaciones (nómina, recibos, seguros…), pero aun sin bonificar los tipos son interesantes (fijo 5 años 2,39% TIN, luego Eur+1,10%). Es una de las mixtas con diferencial posterior más bajo del mercado (0,50% sobre euríbor con vinculación).
• Openbank – Hipoteca Open Mixta: Tipo fijo inicial 2,36% TIN a 5 años (2,86% sin bonificar), después Euríbor + 0,60% (bonificado; sin bonificación Eur+1,10%). TAEVariable ~3,1% con bonificación. Para el interés más bajo exige domiciliar ingresos (mínimo 900 € individual) y contratar seguros de hogar y vida con Openbank. Plazo hasta 30 años, sin comisión de apertura. Es la oferta de la banca online de Santander, con proceso 100% digital.
• ING – Hipoteca Naranja Mixta: La entidad naranja permite elegir el periodo fijo inicial: 5, 10, 15 o 20 años. Por ejemplo, a 5 años fijo ofrece desde ~2,20-2,30% TIN (cumpliendo condiciones de nómina y seguros) y luego Euríbor + ~0,79%. Sin cumplir condiciones, el tipo fijo sería algo más alto (en torno al 2,8%) y el diferencial ~+1,00%. Plazo máximo 40 años, hasta 80% financiación (75% si la duración fija elegida supera cierto plazo, por política de riesgo). Sin comisión de apertura, ni por amortización ni cancelación, lo cual es un punto fuerte de ING. Es una opción muy flexible, especialmente atractiva para jóvenes gracias al largo plazo y la posibilidad de elegir el tramo fijo que más les encaje.
• Banco Santander – Hipoteca Mixta Bonificada: Permite elegir un tramo fijo corto (2 años y medio) o largo (9 años y medio). Por ejemplo, la opción larga ofrece 9,5 años fijo al ~2,75% TIN (bonificado) y luego Euríbor + 0,84% el resto. Sin bonificaciones, estos tipos serían 3,85% fijo y Eur+1,94% respectivamente. La bonificación máxima (hasta -1,10%) se logra domiciliando ingresos y contratando seguros de hogar y vida. No tiene comisión de apertura. Esta hipoteca destaca porque Santander se adapta a quien quiere un tramo fijo muy corto (2,5 años a ~2,63% TIN bonificado en la variante “Plus”) o más largo, según la preferencia del cliente.
• BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y otros grandes bancos: Practicamente todos los grandes bancos tradicionales ofrecen hipotecas mixtas en 2025. Por ejemplo, Banco Sabadell comercializa una hipoteca mixta con un tipo inicial en torno al 2,00% TIN a 3 años (o ~2,30% a 5 años) y luego Euríbor + 0,75-1,00% según bonificaciones. Bankinter dispone de la modalidad mixta (a menudo llamada «hipoteca dual» en su web) con tramos fijos personalizables. CaixaBank e Ibercaja también impulsan sus hipotecas mixtas para clientes que buscan cuotas iniciales más bajas. Las condiciones concretas varían, pero todas siguen la misma lógica: interés fijo reducido los primeros años y diferencial competitivo después. Conviene usar un comparador o simulador para ver cuál se adapta mejor a tu perfil y región.

Nota: Las condiciones indicadas (tipos, diferenciales, etc.) son aproximadas con datos de mediados de 2025. Pueden cambiar con el tiempo y dependen de la vinculación y perfil del solicitante. Siempre es recomendable comprobar la oferta vigente en el banco y, a ser posible, negociar – en 2025 los bancos están abiertos a mejorar condiciones a buenos perfiles, pudiendo ofrecer intereses más bajos o menos vinculaciones si el cliente tiene estabilidad laboral e ingresos altos.

Evolución del mercado hipotecario mixto en 2025

El año 2025 está siendo muy interesante para el mercado hipotecario en España, especialmente para las hipotecas mixtas. Veamos la evolución y tendencias clave:

• Boom de las hipotecas mixtas en 2023: Ante la subida rápida del euríbor en 2022-2023 (que encareció mucho las cuotas variables) y el encarecimiento de las hipotecas fijas, muchos compradores encontraron en la hipoteca mixta la alternativa para tener cuota asumible sin arriesgar tanto. De hecho, la contratación de hipotecas mixtas se disparó: según datos de iAhorro, en verano de 2023 las hipotecas mixtas llegaron a suponer más del 70% de las nuevas firmas gestionadas por el comparador, alcanzando un pico del 73,1% en agosto de 2023. Esto indica que, en ese momento, prácticamente 3 de cada 4 nuevos hipotecados (al menos vía brokers) se decantaban por una mixta. Fue un cambio de paradigma en un mercado donde tradicionalmente las hipotecas fijas habían sido dominantes en años previos.
• “Guerra hipotecaria” y ofertas más baratas en 2024-2025: A finales de 2023 y entrando en 2024, con señales de que la inflación se moderaba, el Banco Central Europeo frenó las subidas de tipos y comenzó a plantear bajadas. El euríbor tocó techo alrededor del 4% y empezó a descender lentamente. En mayo de 2025, el euríbor a 12 meses bajó hasta ~2,08%, su nivel más bajo desde agosto de 2022, marcando una caída significativa desde valores de un año antes (>3,5%). Con este escenario, los bancos iniciaron una “guerra” comercial de hipotecas: comenzaron a abaratar tanto las hipotecas fijas como las mixtas para captar clientes. En 2025 ya es posible encontrar hipotecas fijas en torno al 2,5% TIN o incluso menos, algo impensable en 2023, y las mixtas con tramos fijos en torno al 1-2% TIN. Los bancos, sabiendo que podrían bajar los tipos oficiales, impulsan las mixtas para asegurar un tramo fijo de ingresos y luego ajustarse en variable a futuro. Es decir, hay una estrategia consciente de la banca de promocionar las hipotecas mixtas en 2025 como producto estrella, ofreciendo tipos iniciales muy competitivos (incluso cercanos al 1% en ofertas puntuales) para atraer a clientes que buscan protección frente a la incertidumbre.
• Recuperación de las hipotecas fijas a principios de 2025: Aunque en 2023 la mixta fue la reina, en 2025 las tornas se están igualando. Con la mejora de las ofertas fijas (bajada de tipos fijos ofertados), muchos clientes volvieron a interesarse por la seguridad total. Según datos de iAhorro, en enero de 2025 aún el 73,5% de los nuevos hipotecados optaban por hipoteca mixta (frente a 26% fija, 0,5% variable), pero en marzo de 2025 la proporción cambió a 50,9% mixta vs 49,1% fija. Es decir, la hipoteca fija recuperó mucho terreno, hasta prácticamente empatar con la mixta en número de contrataciones. Este cambio se debe a que los tipos fijos bajaron drásticamente: en el primer trimestre de 2025, los clientes de iAhorro firmaron hipotecas fijas a un TIN medio de solo 2,23%, el más bajo desde octubre de 2022. Con fijos alrededor del 2-2,5%, mucha gente ve atractivo fijar toda la vida de la hipoteca a esos niveles. Beyer, el CEO de iAhorro, lo resume así: “la hipoteca fija está recuperando gran parte del terreno cedido en 2023 y 2024 a la mixta, iniciando su remontada con datos muy positivos”.
• Las variables, las menos populares: En contraste, las hipotecas variables puras han quedado rezagadas en popularidad, representando una fracción muy pequeña de nuevas operaciones (en 2025 a veces menos del 5-10% del total, según fuentes). Con un euríbor aún en niveles relativamente altos y previsión de bajada, pocos clientes se animan a tipo variable salvo que tengan perfiles muy específicos (ej. operaciones a corto plazo, subrogaciones, etc.). Muchos prefieren la mixta para tener algo de estabilidad en vez de una variable desde el inicio. No obstante, si el euríbor baja de forma pronunciada bajo el 2%, es posible que veamos un repunte del interés por las variables. De momento, 2025 se perfila como el año de la competencia entre la fija y la mixta.
• Perspectivas para la hipoteca mixta: Todo apunta a que las hipotecas mixtas han llegado para quedarse como opción mayoritaria, al menos mientras los tipos sigan en transición. Bancos como Santander, BBVA, ING y prácticamente todos los demás han potenciado sus ofertas mixtas en sus campañas de 2025. Las perspectivas de bajadas de tipos oficiales por parte del BCE durante 2025 significan que las condiciones seguirán mejorando: podríamos ver tramos fijos iniciales aún más bajos (algunas ofertas ya rondan el 1% TIN fijo inicial para buenos perfiles). Si el euríbor efectivamente baja por debajo del 2%, muchas hipotecas mixtas que se firmen ahora podrían entrar en su fase variable en un entorno muy benigno de tipos bajos, resultando en cuotas cómodas también a largo plazo. Por otro lado, si hubiera sorpresas inflacionistas y el euríbor repuntara en unos años, quienes contrataron mixtas al menos habrán disfrutado de los años iniciales a tipo bajo. En cualquier caso, los expertos indican que 2025 es un gran año para hipotecarse debido a estas ofertas competitivas y la bajada de tipos en el horizonte.

En resumen, el mercado de la hipoteca mixta en 2025 muestra dos tendencias:

1. Ofertas muy competitivas por parte de los bancos, que compiten con tipos fijos iniciales bajos y diferenciales moderados para captar clientes, y
2. Mayor equilibrio con las hipotecas fijas, ya que estas han mejorado sus condiciones y vuelven a ser atractivas para muchos perfiles. La hipoteca mixta se consolida como una opción popular, especialmente para quienes quieren asegurar los primeros años. No es descabellado pensar que, si el entorno de tipos se estabiliza a la baja, en unos años algunos volverán a preferir variables o fijas según convenga, pero mientras tanto la mixta sigue siendo una solución intermedia muy valorada.

Conclusiones y recomendaciones finales

La hipoteca mixta se ha convertido en una alternativa muy interesante dentro del panorama hipotecario español de 2025. Combina la seguridad de una cuota fija inicial con la posibilidad de aprovechar la evolución del euríbor más adelante, ofreciendo un equilibrio entre tranquilidad y ahorro potencial. Hemos visto que presenta ventajas claras (cuota inicial más baja, menor riesgo a corto plazo, flexibilidad en plazo) y también inconvenientes (incertidumbre a futuro, imposibilidad de aprovechar bajadas inmediatas de tipos, necesidad de análisis más detallado).

¿Es la hipoteca mixta la mejor opción hipotecaria? La respuesta depende de tu perfil y expectativas. Si valoras la estabilidad en los primeros años y estás dispuesto a asumir algo de riesgo después, la mixta probablemente sea tu mejor opción en 2025. En cambio, si prefieres pagar un poco más por tener certeza total, quizá optes por una fija. Y si crees que los tipos van a caer en picado muy pronto y puedes asumir variabilidad desde ya, podrías considerar una variable. En todo caso, este año las condiciones son muy favorables: los bancos ofrecen diferenciales bajos y tipos en mínimos de los últimos tiempos, por lo que es un buen momento para conseguir una hipoteca en buenas condiciones.

Recomendaciones: Antes de decidir, compara distintas ofertas de hipoteca mixta con un buen comparador o con la ayuda de expertos. Fíjate en el TIN fijo inicial, el diferencial variable, la TAE, las comisiones y las vinculaciones requeridas. Calcula distintos escenarios de euríbor futuro para entender cómo quedaría tu cuota. Y, sobre todo, asegúrate de que la opción elegida encaja con tu situación financiera y planes de vida.

Por último, te animamos a dar el siguiente paso de forma informada: simula tu hipoteca para ver qué cuota tendrías y cuánto podrías pedir prestado. En nuestra web puedes usar el simulador de hipotecas gratuito para calcular tu cuota con diferentes tipos de interés (fijo, variable, mixto) y plazos. Si prefieres una atención personalizada, no dudes en contactarnos: rellena este formulario de contacto y un asesor hipotecario te guiará sin compromiso. Tomar una buena decisión hipotecaria puede ahorrarte mucho dinero y preocupaciones, ¡así que aprovecha las herramientas y consejos disponibles y consigue la mejor hipoteca mixta 2025 para ti!